Sijoituspalveluvertailu 2026
Ajattelin hieman aikani ratoksi vertailla eri sijoituspalveluita ja niiden hintatasoa tänä vuonna, samalla tämä artikkeli katkaisee parin kuukauden kirjoitustauon blogissa. Samalla saamme hieman kuvaa siitä, mitkä palvelut ovat järkeviä piensijoittajalle.
Artikkeli keskittyy pääasiassa yleisimpiin palveluntarjoajiin, joilla on Finanssivalvonnan myöntämä toimilupa suomessa.
Sijoituspalveluiden tarjoajat
Poimin vertailuun seuraavat palvelut:
- Nordnet
- Osuuspankki
- Nordea
- Danske Bank
- S-Pankki
- Aktia
- Oma SP
- Säästöpankki
Edellä mainitut palveluntarjoajat ovat luultavasti sellaisia, jotka tulevat monelle vastaan kun pohditaan säästämisen ja sijoittamisen aloittamista tai pankki yrittää myydä omia säästämisen ja sijoittamisen palvelujaan asiakkailleen.
Keskityn tässä artikkelissa hintoihin piensijoittajan näkökulmasta, jolloin sijoitettava summa on tyypillisesti pieni. Palvelujen hintavertailu on tehty alle 500 euron kertasijoitukselle ja sijoituksia tehdään 1-2 kertaa kuukaudessa. Rajaus on tarpeen tehdä, sillä vertailua tehdessäni huomasin joillakin pankeilla olevan porrastettuja hinnastoja eri sijoitussummille, jotka vaihtelivat 500 – 800 euron välillä.
Tavoitteellinen kulutaso osaketoimeksiannoille on 1 % tai alle, koska kulut ovat piensijoittajan näkökulmasta oleellinen tuoton syöjä pitkässä ja systemaattisessa sijoitustoiminnassa. Rahastomerkintöjen osalta pyritään selviämään nollalla eurolla ja hallinnointipalkkoiden sekä mahdollisten vuosikulujen osalta pyritään alle 0,40 % vuosikuluihin.
Nordnet
Nordnet on luultavasti kaikille jollakin tavalla tuttu toimija sijoitusmarkkinoilla. Usein tämä palveluntarjoaja mainitaan keskusteluissa, kun pohditaan sijoittamisen aloittamista tai sijoittamista yli päänsä. Nordnetissä on minun mielestäni paras hinta-laatu suhde rahastosijoittamisen kannalta, sillä kuukausisäästösopimus mahdollistaa rahastosijoittamisen ilman merkintäpalkkioita.
Arvo-osuustili:
Peruspalvelut ovat käyttäjille ilmaisia eikä arvo-osuustilin avaaminen maksa mitään. Hintaerot tulevat lähinnä toimeksiantokuluissa. Hinnastoon pääsee tutustumaan täältä.
Osakesäästötili:
Kuten arvo-osuustilin kohdalla, myös osakesäästötilin avausmaksu on 0 euroa.
Rahastot:
Nordnetissä rahastoihin voi sijoittaa 0 euron merkintä- ja lunastuspalkkioilla ja minimisijoitussumma rahastoon on 15 euroa. Rahastojen hinnasto.
Nordnet tarjoaa kuukausisäästäsopimusta rahastoon, joka on myös kuluton palvelu. ETF-rahastoihin on myös mahdollosta sijoittaa kuukausisäätösopimuksella, muttä tämän kulu on 2,5 euroa, joten kovin pienillä summilla ei kannata lähteä liikkeelle. Itse lähtisin sijoittamaan vähintään 250 euron kertasijoituksella, jolloin kulu olisi 1 prosentin luokkaa. Mikäli sijoittaa rahastoihin ilman kuukausisäästösopimusta, Nordnet veloittaa hinnaston mukaiset toimeksiantokulut.
Säilytysmaksut ja muut mahdolliset kulut:
Nordnet ei tällä hetkellä peri säilytysmaksuja arvo-osuustilistä, osakesäästötilistä tai rahastosalkusta. Osakkeiden ja ETF:ien kaupankäyntikulut on kuitenkin porrastettu neljään tasoon ja minun mielestäni ne ovat suhteellisen tyyriitä verrattuna vaikka OP:n ja Nordean 1 % kulukattoon pienten sijoitusten kohdalla. Minimipalkkiot piensijoittajille ovat kaupankäyntitasoilla 3 ja 4, jolloin minimipalkkiot Helsingin pörssissä ovat 7 tai 9 euroa per toimeksianto. Minimipalkkiot ovat sen verran suuret, että pienillä summilla toimeksiantoja ei kannata lähteä tekemään. Jos halutaan päästä enintään 1 prosentin kuluihin, olisi toimeksiantojen oltava, tasosta riippuen, vähintään 700 tai 900 euroa.
Osuuspankki
Osuuspankin hinnoittelu on selkeähkö, tai ainakin pienen pohtimisen jälkeen hinnoittelu kävi selväksi. Yritin lähinnä selvittää onko omistaja-asiakkaille ja ei omistaja-asiakkaille eri hinnastot, mutta ilmeisesti sen suurempia etuja asiakkuuksien välillä ei ollut. Sijoittamisen palvelut maksavat saman verran ja osakesijoituksille on tarjolla kulukatto Helsingin pörssissä. Myös OP:lla on käytössään neliportainen hinnoittelumalli, joka perustuu kaupankäyntipalkkioihin kalenterineljänneksittäin.
Arvo-osuustili:
Osuuspankissa osaketoimeksiantoihin sovelletaan 1 % kulukattoa, tai ainakin näin ymmärsin heidän esitteistään. Kuitenkin verkkosivuilta löytyvät hinnastot ovat hankalasti ymmärrettäviä ja on tehtävä pientä aivojumppaa niitä lukiessa. 1 % kulukattoa sovelletaan vain digikanavissa tehtyihin toimeksiantoihin Helsingin pörssissä.
Osakesäästötili:
Osakesäästötilillä ei ole voimassa 1 % kulukattoa, vaan noudatetaan erillistä hinnastoa. Toimeksiannot maksavat vähintään 5 euroa tai 0,15 %, jolloin kulujen pitäminen enintään prosentin tuntumassa tarkoittaa 500 euron tai yli kertasijoitusta. Osuuspankki ei siis pysty kilpailemaan toimeksiantokuluissa, kun puhutaan sijoittamisesta osakesäästötilillä piensijoittajan näkökulmasta.
Rahastot:
Suurimmasta osasta rahastomerkintöjä merkintä- ja lunastuspalkkioita ei peritä.
Osuuspankissa tehdyt rahastosijoitukset kerryttävät bonuksia, joita voi käyttää sitten pankin muihin kuluihin tai sijoittaa edelleen.
Säilytysmaksut ja muut mahdolliset kulut:
Säilytysmaksuja ei peritä tällä hetkellä arvo-osuustilistä tai osakesäästötilistä. Kuitenkin halutessaan voi tilata maksullisen sijoittajapalvelun osakesäästötilille noin kymmenen euron kuukausihintaan, palvelu on kuitenkin maksuton arvo-osuustilille.
Nordea
Nordeassa on selkeä hinnoittelu ja löysin kaiken tarvittavan helposti. Positiivista Nordean hinnoittelussa on se, että arvo-osuustilillä ja osakesäästötilillä on molemmissa käytössä 1 % kulukatto toimeksiannoille. Esimerkiksi Osuuspankki ei tarjoa tällaista mahdollisuutta.
Arvo-osuustili:
Nordea tarjoaa Suomalaisille sekä pohjoismaisten pörssien osake ja ETF sijoituksille 1 % kulukaton alle 800 euron merkinnälle, joka on mielestäni hyvä kilpailuetu. Esim Osuuspankissa hintalappu pohjoismaisiin osakkeisiin sijoitettaessa on vähintään 8 euroa.
Arvo-osuustilin tarkempi hinnasto.
Osakesäästötili:
Kuten arvo-osuustilissäkin, osakesäästötilille tarjotaan myös 1 % kulukattoa alle 800 euron toimeksiannoille suomen ja pohjoismaiden pörssissä.
Osakesäästötilin tarkempi hinnasto.
Rahastot:
Rahastosijoituksista Nordea ei peri merkintä- tai lunastuspalkkioita mikäli sijoittaa Nordean omiin rahastoihin verkkopankissa tai mobiilisovelluksessa. Mikäli toimeksiannon jostakin syystä haluaa tehdä konttorissa, niin tällöin peritään 1 % palkkio.
Säilytysmaksut ja muut mahdolliset kulut:
Nordea kannustaa sijoittamaan, sillä osakkeiden säilytysmaksu on 0 euroa kuukaudessa, mikäli neljännesvuosittain sijoittaa vähintään kerran tuotteeseen josta peritään välityspalkkio. Muuten säilytysmaksua peritään 2,45 euroa. Tätä ei kuitenkaan peritä alle 30 vuotiailta.
Säilytysmaksusta vapauttaviin kauppoihin ei ilmeisesti lasketa rahastomerkintöjä, joista ei peritä kaupankäyntikuluja. Tämä on oleellinen havainto, mikäli pyrkii pitämään säilytysmaksut nollassa eurossa ja samalla säästää säännöllisesti rahastoon olettaen että se riittää neljännesvuosittaiseksi toimeksiannoksi.
Danske Bank
Danske Banko on piensijoittajalle kallis, paitsi jos tekee kuukausisäästösopimuksen osakesäästötilille. Tällöin toimeksiantokulut ovat hyvin kilpailukykyiset.
Arvo-osuustili:
Arvo-osuustilin avaaminen Danske Bankiin on ilmeisesti kuluton toimenpide, ainakaan verkkosivuilla ei mainita erillisiä kuluja.
Osaketoimeksiannoista Danske Bank veloittaa piensijoittajalta 8 euroa tai 0,20 %, joten pienillä summilla ei kannata sijoittamaan. Kuitenkin Akavalaisten jäensliittojen ja Suomen osakesäästäjien jäsenet saavat alennusta palvelumaksuihin, jolloin toimeksiannoista veloitetaan min 5 euroa tai 0,12 %.
Osakesäästötili:
Osakesäästötilin toimeksiantokulut ovat samat kuin arvo-osuustililläkin. Kuitenkin Danske Bankissa on mahdollista tehdä säännöllisen säästämisen sopimus osakesäästötilille, jolloin kulut ovat vain 0,20 %. Tämä on hyvä tapa pitää kulut kurissa sijoitustoiminnassa.
Rahastot:
Sijoitusrahastojen merkinnöistä ei peritä merkintäpalkkioita, kuitenkin lunastuksista veloitetaan 0-2 % lunastuskulut ja ovat rahastokohtaisia. Myös vuosittaisia kuluja on 0,5 % rahastojen markkina-arvosta sekä tämän päälle 0,3 – 1,2 % vuosittaiset hallinnointikulut.
Säilytysmaksut ja muut mahdolliset kulut:
Arvo-osuustilin ja rahastosalkun hallinnointikulu on 24 euroa vuodessa, jota ei kuitenkaan veloiteta mikäli tilille on liitetty säännöllinen säästäminen -palvelu. Sama pätee myös osakesäästötilin hallinnointikuluihin, normaalisti ne olisivat 2 euroa kuukaudessa.
Lähteet:
S-Pankki
S-Pankin palveluvalikoima on tämän vertailun suppein, oikeastaan ainoa sijotusmahdollisuus ko. pankissa on rahastot.
Arvo-osuustili:
Ei tarjolla
Osakesäästötili:
Ei tarjolla
Rahastot:
S-Pankissa voi ainostaan sijoittaa rahastoihin. Rahastomerkinnät ovat pääasiassa kuluttomia merkinnän ja lunastuksen osalta. Omistaja-asiakkaana on mahdollista sijoittaa Bonukset rahastoon, jolloin sijoittaminen tapahtuu huomaamatta eikä raha jää lojumaan tyhjän panttina nollakorkoiselle tilille.
Alkuun pääsee 10 eurolla kuukaudessa.
Säilytysmaksut ja muut mahdolliset kulut:
Rahastosalkusta ei (ilmeisesti) peritä säilytysmaksuja. Tietoa oli hirveän niukasti saatavilla.
Aktia
Aktian palveluvalikoima on selkeästi räätälöity sijoittajalle, joka sijoittaa suuria summia kerrallaan. Minimipalkkiot ovat kohtuu korkeat
Arvo-osuustili:
Osaketoimeksinnoista Aktia perii 10 euron tapahtumamaksun sekä 0,25 % kaupankäyntipalkkion. Minimipalkkioita ei ole, joten kulut ovat vakiot. Jos kulujen osalta, haluttaisi päästä noin 1 % tuntumaan, olisi kertasijoitussumman oltava yli 1000 euroa.
Osakesäästötili:
Ilmeisesti osakesäästötilille sovelletaan samaa hinnoittelua kuin arvo-osuustilille.
Rahastot:
Rahastojen merkintäpalkkiot ovat 0 % mikäli ne on tehty digikanavissa, muuten merkinnöistä peritään 0,5 – 1 % merkintäpalkkio (ei koske erikoissijoitusrahastoja). Lunastuspalkkiota ovat 0 – 1 % rahastosta riippuen.
Säilytysmaksut ja muut mahdolliset kulut:
Säilytyspalkkioita osakkeiden säilytyksestä peritään 3 euroa kuukaudessa. Rahastojen säilytysmaksut ilmeisesti sisältyvät rahastojen hallinnointipalkkioihin. Huomasin tutkimusta tehdessäni, että Aktian rahastoissa on suht korkeat hallinnointipalkkiot.
Oma SP
Osakesijoittaminen:
Oma Sp ei tarjoa itse palvelua osakesijoittamiseen, vaan he ovat sopineet yhteistyöstä Mandatum Trader palvelun kanssa. Mikäli pankin asiakas haluaa aloittaa osakesijoittamisen, suosittelee Oma SP avaamaan palvelun Mandatumiin. Hinnastosta ei mainita sivustolla mitään, eikä missään ole mainintaa siitä, onko Mandatumilla käytössä sopimushinnastoa Oma SP:n asiakkaille.
Rahastot:
Rahastosijoituksia on mahdollista tehdä Oma SP:ssa. Selkeää hinnastoa ei ole, erilaiset rahastoihin liittyvät kulut ovat rahastokohtaisia.
Säilytysmaksut ja muut mahdolliset kulut:
Ei selkeää hinnoittelua.
Säästöpankki
Osakesijoittaminen:
Säästöpankin verkkosivuilta en löytänyt erillisiä hinnastoja arvo-osuustilille ja osakesäästötilille, eli oletan toimeksiantojen maksavan saman verran sijoitti kummalle tilille tahansa. Minimi toimeksiantokulu on 9 euroa tao 0,20 %. Eli kohtuullisiin yhden prosentin kaupankäyntikuluihin päästään vasta 900 euron kertasijoituksen jälkeen.
Rahastot:
Rahastojen merkintä- ja lunastuspalkkiot ovat rahastokohtaisia ja ne vaihtelevat 0 % – 1 % välillä. Huomaisin samalla, että rahastoilla on kohtuullisen korkeat hallinnointipalkkiot ja juoksevat kulut. Halvimmillaankin ne lähentelivät jo 1 % vuosittaista kulua sijoituksen arvosta. Kohtuullisena kuluna rahastolle voidaan pitää yleisesti kaikkea 0,40 % alittavia kokonaiskuluja. Toki myös tämä riippuu rahaston tuotosta, mutta harvoin löytyy niin korkeatuottoisia rahastoja, jotta viitsisi maksaa korkeita kuluja rahaston omistamisesta.
Säilytysmaksut ja muut mahdolliset kulut:
Arvo-osuustili maksaa 3 euroa kuukaudessa, joten vuosittainen kokonaiskulu on 36 euroa.
Mitä palveluja itse käytän?
Olen tällä hetkellä Osuuspankin, Nordnetin ja Nordean asiakas. Pärjäisin hyvin kahdellakin, mutta asunto- ja opintolaina teknisistä syistä olen kahden pankin asiakas. Mielelläni keskittäisin kaiken sijoitustoiminnan Nordeaan Osuuspankin sijaan, mutta en saanut opintolainaani siirrettyä sinne. Osuuspankissa en harrasta enää sijottamista, vaan lähinnä sopivan paikan tullen myyn omistuksia sieltä pois. Osakesäästötili minulla on Nordeassa arvo-osuustilin lisäksi. Nordnetissä hyödynnän kulutonta kuukausisäästämistä indeksirahastoihin. Pankkien omista rahastoista en ole kovin vakuuttunut, lähinnä karsastan niitä monesta syystä. 1. kulut ovat korkeammat kuin Nordnetin vastaavissa rahastoissa ja 2. tuottohistoria ei vakuuta, ne eivät usein ole päässeet edes indeksin mukaiseen tuottoon (tiedän tuottohistoria on huono mittari tulevaan katsottaessa). 3. Pankit tuputtavat rahastojaan liian innokkaasti ja kuulemma markkinoiden parhaina rahastoina.
Yhteenveto
Yhteenvetona on todettava, miksi tämänkin listan kolme ensimmäistä (Nordnet, Nordea ja Osuuspankki) palveluntarjoajaa ovat suomessa käytetyimpien kärjessä. Hinnoittelu on selkeää ja kulut ovat kohtuulliset. Yhdistelemällä eri toimijoiden palveluja, päästään aika kohtuullisiin kuluihin. Piensijoittajan näkökulmasta kulujen minimointi on tärkeää, sillä ne syövät tuottoa ajan kanssa.